全国算力中心调研：项目台账、卡型格局与客户地图

摘要：这份清单能回答什么、不能回答什么

先说结论，再说这份清单的边界在哪——边界比结论更重要，因为它决定了哪些话能在客户面前说。

四条结论

一、卡型这一列，公开渠道只能答到一半。全国层面的数字是清楚的：2025 年中国 AI 加速卡出货约 400 万张，其中国产 165 万张，占 41%（IDC 口径，东吴证券 2026-08-27 引）。但落到「哪个机房里装的是哪种卡」，公开信源只有三个来源能给答案——运营商集采公告的标包名、政府采购中标公告的「主要中标标的信息」表、以及少数厂商与地方的联合通稿。除此之外的项目，通稿一律写「国产算力」或「高性能 GPU」，不写型号。本报告中标注「未披露」的项目不是查漏了，是公开层面就没有。

二、三种利用率必须分开讲，混了会被一句话顶回来。中国电信 2026 半年报写「智算利用率达到 94%」，中国移动写「在网资源使用率超 90%」，工信部说全国算力设施整体上架率 71.4%；而腾讯云在 MWC26 上海说的是行业 GPU 实际计算利用率不足 30%。这四个数没有一个是错的，因为前三个数的是「卡有没有被租出去」，最后一个数的是「卡租出去之后在不在算」。这两者之间的落差就是这门生意的全部空间。详见第 01 章。

三、西部四个枢纽正在从「机柜生意」变成「算力生意」，但转型的那一层没人做。中卫云基地已投用标准机架 8.4 万架、算力卡 6.78 万张（宁夏日报 2026-05-02）；乌兰察布签约项目 84 个、总投资超 5,000 亿元、签约标准机架超 400 万架（科智咨询 2026-07-08）。同期第三方服务商的新增项目单点规模从 10–20MW 级跳到 50–100MW 级，部分已达 GW 级。这些主体的能力集中在电、水、机柜和 PUE，把卡跑满不在他们的能力半径里——这正是本清单把它们同时标为「客户线索」与「供给线索」的原因。

四、卖方研报已经把我们的论点写出来了。东吴证券 2026-08-27 的原话是：「国产算力需求的主要矛盾正在由『缺卡』转向『高效用卡』，系统组织能力成为关键」，并引用中国电子技术标准化研究院的测试结果——国产 GPU 实际可用算力约为标称值的 50–70%。这条的价值在于它是带机构名的公开测试口径，可以直接引用而不必自证；此前知识库里记录的「国产卡实测折损无权威出处」这个缺口，至少补上了一角。

两个「建成即跑不满」的实证案例

整份调查里，能拿到项目级、有文字实证支持产能消纳不足的案例只有两个。它们的价值不在于数量，而在于这类证据平时根本拿不到——运营方不会主动说自己跑不满，能被写进公开材料的，通常是券商在做风险提示时顺带披露的。

对照组同样重要：庆阳集群里中国电信一期上架率 97.06%、中国能建 A1 栋 99%+、凌穹瞬联 90%+，这三个是商业化程度最高的存量资产，「跑不满」的叙事对它们不成立。要接触只能换角度——谈扩容期的新增国产卡适配，不谈存量优化。

A 级客户线索

方法论与口径声明

三种「利用率」在中文语境里共用一个词，但它们是三件事。混着讲，一句「运营商都 94% 了」就能把整个论证顶回来。

1.1 三种利用率

中文里「利用率」一个词覆盖了三件互不相干的事。本报告在台账中把它们分列，任何一格都标明是哪一种。

1.2 卡型的两级置信度

台账里的卡型分两层，不混填：

• 生态级——国产 / 英伟达 / 混合。运营商集采用标包名编码卡型生态，这是本次调查里最可靠的判据：CANN 生态对应昇腾，CUDA 生态对应英伟达，ARM-A（G 系列）对应鲲鹏，C86（G 系列）对应海光。
• 型号级——昇腾 910C、Atlas 800、寒武纪思元、H20 等。只在公告或报道明示时填写。政府采购中标公告的「主要中标标的信息」表是唯一能稳定落到具体机型的公开渠道，但实测约三分之一的公告里「品牌」列填的是供应商名而非硬件厂商名，需要逐条验真。

纪律：不从「国产算力」四个字推断具体型号。本报告宁可留「未披露」，也不做这一步推断——一个推错的型号在技术会谈里会一次性摧毁整份材料的可信度。

1.3 收录门槛与信源规则

• 门槛：≥100P 或投资 ≥5 亿元。八大枢纽集群内的项目尽量全收，把握不准的收进来并在备注注明。
• 信源时效：每条信息的出处须为 2025 年 6 月之后。项目本身可以更早启动，但只有 2024 年或 2025 年上半年信源的项目整条剔除，不予收录——一个两年没有公开更新的项目，它的规模与状态都不可信。
  例外：年报与年度报告按实际发布日期计（「2025 年年度报告」发布于 2026 年 3 月，算 2026）。本轮据此剔除了 6 条，包括 3 个哈密项目，剔除清单见第 17 章。
• 置信度：官方政府公告、公司年报、招股书 · 媒体/研报券商研报、权威媒体 · 待核单一来源或口径存疑。
• 规模口径不统一是常态：有的项目公布 P 数（且不注明精度），有的公布机架数，有的只有投资额或 MW。本报告原样保留各自口径并标注，不做换算——换算需要假设，假设会被追问。

京津冀·张家口集群

规模最大、也是唯一有券商白纸黑字写出「客户消纳风险」的集群。张家口已建成数据中心 49 个、标准机架 81 万架。但集群内多数主体是机柜型 IDC（合盈数据怀来一期 IT 容量 700MW、超 25 万机柜），卡属于租户不属于机房方，所以「用什么卡」这个问题在这里要向租户问。世纪互联三大 GW 级集群合计上架率 75.7%，略低于全国 71.4% 的均值之上但未满载。

长三角·芜湖集群

官方数据披露最完整的集群。截至 2026 年 7 月落地 16 个头部数据中心项目、建成标准机架 22.47 万架、智算规模 6.4 万 P，占全省七成以上；安徽省算力统筹调度平台已接入 51 座数据中心、汇聚近 5 万 P、累计交易额破 6 亿元。三大运营商与华为云、字节跳动均在此布局，但公开报道对卡型几乎一律回避。已确认国产的只有华为云华东（芜湖）数据中心一家。

长三角·示范区集群

国产万卡集群密度最高的集群，也是唯一两条国产记录都来自运营商的集群。中国联通上海临港智算中心被官方定性为「首个全液冷国产超万卡智算集群」，1.5 万架机柜、规划适配 10 万卡能力；中国电信天翼云上海临港国产万卡算力池同为万卡级。⚠️ 本集群约七成项目的最新可查状态停留在 2025-09 的示范区执委会通报，未找到 2026 年独立更新，这些条目的置信度已降级标注。

粤港澳·韶关集群

卡型披露最充分的集群，而且三条主线各走一家国产厂商。中国电信「真武」万卡智算集群用的是阿里巴巴平头哥磐久 AL128 超节点（真武 M890）；华为与中国电信合建的昇腾 910C 超节点集群打的是「国芯训国模」旗号；中电鹰硕华南数谷为国产路线。腾讯与万国数据的韶关万卡项目均处拟建阶段。作为大湾区唯一的枢纽起步区，韶关的角色是承接深圳广州的算力外溢——需求端离得近，是它与西部枢纽最大的不同。

成渝·天府集群

项目数最少但卡型最具体的集群。成都智算中心是全调查中唯一同时披露昇腾 910A、910B、910C 三代装机的项目，说明它经历了完整的国产卡迭代周期——这类多代混装的集群，算子覆盖与版本兼容问题最突出，也最需要系统级调优。

成渝·重庆集群

政策动作明确、项目披露最少的集群。重庆 2026-08-28 入选工信部国家算力互联互通区域节点（全国 17 个省区市），《重庆市建设新型能源算力枢纽实施方案》给出 10 万 P 目标，并在推「疆算入渝」——把新疆的电与算力通过特高压和网络引到重庆。哈密北至重庆的 ±800kV 特高压已于 2025 年 6 月投运，「疆电送川渝」全柔直流 2026 年在做可研。这条通道与本报告的哈密专章直接相关：如果哈密的算力最终是卖给成渝的，那么客户其实在重庆而不在哈密。另外值得单独记一笔：国家（西部）算力调度平台由重庆市政府、中国移动与阿里云共建，同时纳管英伟达、昇腾、海光等六种技术路线——它是本次调查中唯一一个跨芯片生态运行的资产，也因此是观察「不同国产卡各自跑成什么样」的最佳视角。

内蒙古·和林格尔集群

绿电指标全国第一、卡型信息几乎全空白的集群。集群 2025 年底算力规模 23.7 万 P（其中智算 22 万 P），和林格尔绿电占比 84%、绿电使用率 86%，全国绿色算力指数排名第一（首都在线 2025 年报引）。本集群内华为云、火山引擎、并行科技、光环新网均有落点，但没有任何一家披露卡型——BD 前需要先做一轮卡型摸底，不宜假设是国产卡。

内蒙古·乌兰察布集群

招商体量最大的集群。截至 2025 年底签约数据中心项目 84 个、总投资超 5,000 亿元、签约标准机架超 400 万架（科智咨询 2026-07-08），「词元牧场」口径算力 17.2 万 P。万国数据五年投资超 300 亿元、中金数据与中卫同步推进合计超 2GW、世纪互联在此有三大 GW 级集群之一。签约规模与实际投运规模之间的差距，是这个集群最需要当面核实的一件事。

贵州·贵安集群

国产化率最高、也是唯一给出省级「使用率」数字的集群。贵州省在建及投运重点数据中心 50 个、算力总规模 176 EFLOPS、国产化率超 90%、算力使用率超 96%（贵州省大数据发展管理局 2026-08）。但这两个数都要小心：使用率未注明是上架率还是计算利用率，而 96% 这个量级基本可以确定是商业口径。集群内苹果、腾讯、华为云、网易、美的都有落点，本地主体里中国移动（贵阳）智算中心是唯一披露卡型的——昇腾 910B 与英伟达混装。贵安超算中心运算速度每秒 1.3 亿亿次（约 13 PFLOPS），对一个国家级枢纽旗舰而言这个数字小得引人注目。

甘肃·庆阳集群

本次调查里国产卡确认度最高、也是「有卡跑不满」证据最硬的一个集群。庆阳自称是八大枢纽中增量最大、增速最快、智算占比最高的集群，截至 2024 年底建成投运标准机架 3.1 万个、算力规模 5 万 P（弘信电子 2026 半年报口径）。值得注意的是集群内部两极分化：中国电信一期上架率 97.06%、中国能建 A1 栋 99%+ 已接近满载，而燧弘 30 万 P 的规划只点亮了 10 万 P。同一个集群里，存量资产满租、增量产能空转。

宁夏·中卫集群

第三方 IDC 服务商扎堆最密的集群，也是本次调查中「机房方」属性最纯粹的一个。云基地占地 1.7 万亩、16 个大型与超大型数据中心、投用标准机架 8.4 万架、算力卡 6.78 万张、等效 FP32 算力 2.54 EFLOPS（宁夏日报 2026-05-02）。万国数据、秦淮数据、中金数据、中联数据、浩云长盛、数据港六家 TOP15 服务商同时在此建设，单体规模普遍进入百 MW 到 GW 级。这些主体的能力集中在电、水、机柜与 PUE，把卡跑满不在它们的能力半径内——它们是渠道，不是终端客户。

枢纽节点外·重点

收录 6 个项目，其中 6 个已确认国产卡或混合架构，1 个列为 A 级线索。

江浙沪：按城市看，谁是能约到的人

八大枢纽是按政策和电力画的地理，这一节是按关系画的。江浙沪绝大多数算力项目并不在枢纽集群边界内——长三角枢纽只包含安徽芜湖与示范区（青浦/吴江/嘉善）两块，而苏州、无锡、南京、杭州、宁波这些真正有决策权和采购预算的城市，一个都不在里面。按城市重切一遍，是为了让这份清单能直接排联系顺序。

上海

上海临港 （2 个项目）

上海松江 （2 个项目）

上海徐汇 （1 个项目）

上海闵行 （1 个项目）

上海杨浦 （1 个项目）

上海张江 （1 个项目）

江苏

江苏苏州 （2 个项目）

江苏扬州 （1 个项目）

江苏无锡 （1 个项目）

浙江

浙江杭州 （3 个项目）

浙江嘉兴 （2 个项目）

浙江宁波 （1 个项目）

新疆哈密：9 月 1 日实地会谈准备

哈密不在八大枢纽节点之列，这一节为 9 月 1 日的实地会谈单独整理。本节与全报告适用同一条时效纪律：信源必须 2025 年 6 月之后，更早的一律不收。因此有三个哈密项目被剔除——联泰集群智算中心、三网合一算力网示范项目一期、哈密国投算力场，它们最新的公开信源都停在 2024 年。两年没有公开更新，本身就是现场要问「还在不在跑」的对象。

先看清一件事：哈密算力的核心在伊吾县，不在市区

台账里 15 条有 8 条落在伊吾县。伊吾的载体是「算力创新示范区」，由新疆数算电科技技术有限责任公司作园区调度运营平台， 技术支撑单位是能源算力融合（哈密）研究院。二期总投资 169 亿元、规划算力 7 万 P，截至 2025-07-29 已有 18 家企业入驻。

已知在哈密落地的主体（按可确证程度排序）

全疆参照系（这几个不在哈密，但要知道）

• 乌鲁木齐「疆算」万卡枢纽型智算中心（不在哈密）：中标金额 72 亿元、规划算力 20,000P。卡型为国产与进口混合——英伟达 DGX H 系列服务器与 RTX 系列，加华为昇腾（具体型号未披露）。 其招标文件明确要求「国产化算力芯片占比不低于 30%」——这是本次全国调查中唯一一个带量化门槛的国产芯片占比条款实例。 会谈价值：可以直接问哈密本地项目有没有类似条款。如果有，那么「这批国产卡怎么跑起来」就是对方的合同义务，不是选择题。
• 「疆算入渝」中国移动—阿里云智算中心 / 重庆（新疆）算力基地：12,000P，2025-06-17 点亮首批算力（具体 P 数未披露），地方协调方是哈密市伊吾县人民政府与重庆市大数据应用发展管理局。 已知客户案例是合翼鑫（重庆）科技，应用场景为自动驾驶相关计算。 这个项目物理上在伊吾、客户在重庆，两头都算。要问的是：算力卖给谁了、结算在哪一端、时延带宽是否够用。
• 新疆全区智算规模「接近 3 万 P」，已初步建成乌鲁木齐、昌吉、克拉玛依、哈密四大算力集群（石榴云／新疆日报综合报道）。全区卡型呈「英伟达存量 + 华为昇腾国产化主力 + 局部昆仑芯」的混合生态，未发现新疆特有的芯片政策。
• 光环新网（300383）「新疆数据中心」在建工程期末账面余额 1.307 亿元（上年同期 1.074 亿元），选址未确认。一家 TOP15 第三方 IDC 服务商在新疆有在建项目却不公开选址，值得留意。

会谈提问清单

按我们一贯的纪律：问结果，不问能力。问能力对方一定答得出且数字漂亮；问结果，答不出来的地方就是机会所在。

1. 先厘清在跟谁谈。新疆数算电科技、哈密国投、金开新能伊吾数字科技、国能（胡众）、若瑾数字、临工智慧矿山——这些主体和贵方是什么关系？是同一园区不同地块，还是各自独立的法人与投资方？伊吾一地至少并存四到五个独立主体，公开信息厘不清彼此关系。这一问要放在最前面，否则后面所有数字都不知道归谁。
2. 示范区那三个数字今天各是多少？规划 7 万 P、组网中 2 万 P、已投运 5,500P——这是 2025 年 7 月的口径，现在呢？「组网中」的部分卡了多久？
3. 已投运的这部分，现在跑什么负载？训练还是推理？自用还是外售？前三大客户是谁（不必说名字，说行业和量级）？
4. 单位成本是多少？如果卖 token，是多少钱一百万 token；如果卖卡时，是多少钱一卡时。过去半年这个数降了多少？
5. 电力成本占运营成本的比例是多少？（已知哈密国投算力场的口径是约 50%，可以用这个数做锚点问对方是否一致）
6. 卡是谁的？是园区买断、企业自带、还是租户带卡进场？这决定了我们的优化服务卖给谁。
7. 国产卡占比多少、都是哪几家的？（已知伊吾有昆仑芯 P800、全疆「疆算」项目是英伟达+昇腾混合）不同厂商的卡分别跑什么、各自表现如何？
8. 「疆算入渝」现在的实际情况？算力最终卖给了成渝的谁、结算在哪一端、时延和带宽是不是真的够用？
9. 有没有企业进来又退出的？为什么走？
10. 新疆/哈密 2026 年有没有算力补贴、算力券、电价优惠？申报主体是园区还是企业？
11. 如果现在要新增一批国产卡，最担心的是什么？（这一问是留给对方说痛点的，答案通常是「适配」或「没人会用」——那就是我们的入口）

哈密这类西部非枢纽节点的结构性痛点

• 招商强、运营弱。政府通稿密集、签约仪式频繁，但独立第三方对运营指标的验证几乎为零。这既可能是数据不好看，也可能是确实没有统一的监测与披露能力——两种情况都对我们构成机会。
• 电价承诺与现实有时间差。0.3 元/度是配套电网工程完工后的目标价，现价大概率明显更高。对成本敏感的客户而言，目标电价不等于可签约电价。
• 地理与时延是天然短板。哈密距北上广深与成渝动辄数千公里。这也解释了为什么哈密的通稿反复强调「训练／推演」而极少提「实时推理」。
• 多头并进、没有统一运营主体。伊吾一地至少并存四到五个独立法人，「该找谁谈、谁能拍板」本身就不清楚。
• 人才与生态薄弱。能源算力融合研究院自述目标是「未来两三年容纳五六千算力经济领域年轻人才」——这句话反过来读，就是当前人才基础非常有限。模型层面的调优、量化、框架适配大概率依赖外部供应商。
• 客户结构单一。公开可见的客户案例只有合翼鑫（重庆，自动驾驶）与若瑾数字（训练推演）两家，续约情况与真实付费能力均不透明。

本节的信息缺口（这些正是要现场问的）

• 哈密所有项目的卡型，除国能伊吾一期外全部未披露。14 条里只有 1 条有具体型号。
• 没有任何一个哈密项目披露了上架率或利用率百分比。唯一的量化线索是示范区那组「7 万 / 2 万 / 5,500」的绝对值。
• 「国能（胡众）」的主体全称与「胡众」所指未查实；国能与金开新能伊吾数字科技是什么关系未明。
• 光环新网新疆数据中心选址未公开。
• 新疆西数智控（5,000P）、利时嘉泽克拉玛依（10,000P）两个项目的信源日期缺失，主体全称待核。

卡型格局横评：国产卡装在了谁的机房里

这一列是整份调查最难的部分。公开渠道里能拿到卡型的只有三类，逐条说明它们各自能证明什么。

2026 年最硬的一条政策锚

《2026—2028 年全国算力基础设施建设行动方案》要求 AI 芯片、AI 服务器与高速光模块的国产化采购比例不低于 75%，2026 年 9 月起执行。

这条对我们的意义比任何市场数据都大：它把「要不要用国产卡」从一个技术选型问题变成了一个合规问题。接下来两年新建的算力中心，大部分没有选择权。那么剩下的唯一问题就是——这些必须装的国产卡，怎么才能真的产出 token。

佐证这条趋势的是中国电信自己的国产化率曲线：2020 年约 20% → 2021 年 26.7% → 2022–23 年约 27% → 2023 年 10 月 AI 算力服务器集采约 47% → 2026 年 100%（观察者网 2026-06-25 引中金公司研报）。100% 是趋势的顶点，不是常态，但方向没有争议。

2025 年装机盘子：谁的卡在架上

口径：2025 年中国 AI 加速服务器市场出货量，本土芯片合计约 165 万张、占 41%（上半年 35%）。IDC 数据，经 36 氪、东吴证券等转引 📰。这是最接近「装机」的公开数字，但仍是出货口径。

能拿到卡型的三条渠道

一、运营商集采公告——覆盖面最大、置信度最高。运营商在标包名里直接编码卡型生态，标题层就能解出来。已核实的 2026 年集采：

中国联通总部级 2026 年 AI 服务器集采的中标结果，两轮独立检索均未找到公开披露（2025 年多省联通 AI 服务器招标曾因投标人不足流标）。这是本次卡型调查最大的一块证据盲区，如实标注。

二、厂商与地方的联合披露

2026 年可核实的几条硬数据：

• 华为在 2026 数字中国建设峰会称昇腾 384 超节点已部署超 500 套，实现规模化商用（东吴证券 2026-08-27 引）。按每套 384 卡折算，对应约 19 万卡量级。另据路透社口径，华为计划 2026 年出货约 75 万颗昇腾 950PR。
• DeepSeek V4（2026-04-24 发布）的官方技术报告已把昇腾 950PR 写入硬件验证清单。这条不是份额数字，但它说明模型侧的适配方向已经转过来了。
• 超算互联网郑州核心节点建成全国首个部署 3 万张国产 AI 加速卡的算力池（东吴证券 2026-08-27）。
• 中科曙光无锡国家计算中心十万卡集群：EPC 总包合同 78 亿元，10 万张海光深算四号 K100 DCU。这是全国规模最大的单一国产卡集群之一，海光路线。
• 百度昆仑芯三代 P800 万卡集群为国内首个正式点亮的自研万卡集群（2025-02-05），规划扩至百万卡级。2026 年外部客户新增招商银行、南方电网、吉利汽车，以及新疆国能伊吾智算中心一期 EPC 项目明确采用 P800 服务器。
• 中国电信「息壤」调度平台 2.0 支持超 20 款异构芯片，已建成 4 个可一体化调度的异构万卡算力集群（中国电信 2026 半年报）。

最后一条对本项目的意义大于前面几条：异构就意味着多品牌国产卡混部，而混部集群恰恰是算子覆盖、显存管理与调度策略最容易出问题、优化收益也最大的场景。

三、两家值得注意的空白

壁仞科技：本次检索未找到任何 2026 年新披露的具体落地项目或客户，2024–2025 年公开报道的部署未见 2026 年更新确认。天数智芯与燧原科技的 2026 年客户级证据密度也明显低于前五家——天数智芯目前只有「字节跳动洽购 5 万颗」的市场传闻（双方均未证实）；燧原据上交所审核问询函披露 2026 年一季度单季出货超 2 万张、腾讯持续补货、多家运营商完成小规模试点交付，但均未点名具体智算中心项目。

这个空白本身是结论的一部分：第二梯队国产卡厂商的公开落地证据链是断的。它们的卡出货了，但装在哪、跑什么、跑得怎么样，公开层面查不到。

三、昇腾的规模路线（判断客户机房里是什么形态）

Atlas 900 A3 对应 384 卡级超节点，是国产超节点的起点；Atlas 950 SuperPoD 把单个 ScaleUp 域扩至 8,192 卡；Atlas 960 SuperPoD 进一步到 15,488 卡；再往上由 SuperCluster 横向组织，面向 50 万卡与百万卡级（华为全联接大会 2025，东吴证券 2026-08-27 引）。

ScaleUp 协议层面已形成阵营：NVLink（英伟达，单层 ≤576）、UB 灵衢（华为，多层万卡级，CloudMatrix384）、HSL（海光，scaleX640）、ALink System（阿里云，磐久 128，≤2000）、ETH-X（腾讯，ETH64，≤512）、EthLink（字节，大禹）。协议阵营是判断一个集群卡型生态的技术旁证——看到 CloudMatrix384 或灵衢就基本能确定是昇腾体系。

数据缺口与置信度说明

以下缺口不是检索没做到位，是公开层面确实没有。写清楚它们，是为了避免在客户面前把估测当事实。

时效构成：127 条里 114 条是 2026 年信源，13 条为 2025 年下半年；只有 2024 年或 2025 年上半年信源的项目已整条剔除（本轮剔除 6 条，其中 3 个在哈密——联泰集群、三网合一一期、哈密国投算力场。两年没有公开更新，正是现场要问「还在不在跑」的对象）。

确认不存在的公开数据（不是没查到，是没有）

本批次自身的局限

• 成渝与粤港澳两个枢纽的项目颗粒度低于西部四枢纽。本地语料对这两地的覆盖最薄，外部检索补充有限。成渝方面，重庆已于 2026-08-28 入选工信部国家算力互联互通区域节点（全国 17 个省区市），政策动作明确但项目级披露少。
• 规模口径不可横向相加。P 数多数未注明精度（FP16 / FP32 / INT8 差异巨大），机架数与 MW 之间的换算依赖机柜功率密度假设。台账原样保留口径，排序用的估算值仅供粗略参照。
• 第三方 IDC 服务商的卡型天然缺失。他们卖的是机柜、电力和制冷，卡属于租户。对这类主体，「用什么卡」这个问题要向它的租户问，不是向它问。

各枢纽调研过程中确认的具体缺口

• 2026 绿色算力大会 13 个签约项目（合计 1,361 亿元）的完整清单从未公开。官方通稿与至少六家媒体均只列举代表性项目，本次仅确认 8 个名称。
• 华庆智算产业园（庆阳，规划 366 亿元）的运营主体全称与股权结构未确认——不同信源出现「华庆超算」与「智慧蓝图西部智算中心」两种称谓，是否为同一实体待证实。接触前需先查工商信息。
• 芜湖 16 个头部项目中约 6–7 家未点名坐实；中科曙光、天数智芯、安恒信息、云从科技等仅在零散报道中被提及与芜湖算力相关，无独立可验证数据。
• 秦淮数据、世纪互联在庆阳的具体规模仅有「在建」「加快落地」等定性描述。
• 中国农业银行和林格尔数据中心（总投资 88 亿元）、京能「京数蒙算」和林格尔智算中心均为 2025 年 8 月已点亮运营的重要项目，但未找到 2026 年专项信源更新，按信源纪律未收录，留档待补。
• 示范区集群约七成项目的最新可查状态停留在 2025-09-17 的示范区执委会通报或更早，2026 年独立更新报道未查到。这些条目如实标注原始日期并降级置信度，而非编造 2026 日期。
• 中国联通 2026 年总部级 AI 服务器集采结果两轮检索均无公开披露。另有报道提及「2026 年 4 月另一家运营商约 6.3 万台服务器招标（超 4 万台 ARM 架构）」但未点名是移动还是联通，未纳入正式记录。

一处已纠正的错误（记录在此以免重犯）

调研初期曾据软通动力 2026 半年报推断其韶关 Token 工厂使用昇腾 950PR / A800I A3 超节点。经直接检索该半年报原文核实，这两个型号绑定的是怀来与平潭节点，不是韶关。本报告已不含此关联。
另一处：曾疑似「摩尔线程 2026-05-20 签约青海／广西三个万卡集群」，核实后确认实际发生于 2024-07-03，已排除出 2026 年证据。
第三处：中金数据在中卫的投资额，初始简报为 40 亿元，经央广网、新华网、中新网、宁夏新闻网交叉核实，实际为约 400 亿元（总占地 2,266 亩，一期 836 亩）。

值得蹲守的两个窗口

• 2026 中国算力大会（河北廊坊，9 月 11–13 日）。官宣将发布算力产业政策方向与专项报告，并首次举办「算力首创首发发布会」。历届发布过《中国综合算力指数》系列，若延续惯例会带分省排名，可补上分省（仍非分中心）颗粒度。
• 2026 绿色算力（人工智能）大会已于 8 月 22 日在呼和浩特召开，发布了《绿色算力发展研究报告（2026）》与《「东数西算」枢纽节点绿色算力指数研究报告（2026）》。后者是目前唯一按枢纽节点分解的公开指数，报告发布时仅有新闻报道、未见 PDF 直链，值得继续追。

批 2 的方向

本批只做八大枢纽。批 2 扩到全国节点外项目，重点是三类：省级算力平台的运营主体（政策补贴通道清晰、决策链短）、高校与科研机构的智算中心（政府采购公告能拿到具体型号，是卡型数据密度最高的一类）、以及新疆等非枢纽的低价国产算力供给（B 线承租的主要目标）。检索作战单随本批交付。